Нам 17 лет!
Главная страница

Золото. Анализ спроса и предложения

Александр Михайленко

Рынок золота продолжает снижаться и в данный момент достиг ключевого уровня поддержки 1320 – 1347$ (Спот). Уровень сформировался во время апрельского снижения рынка и отчётливо просматривается на дневном и недельном таймфреймах. Сам факт того, что цена подошла к этой зоне уже является сигналом к фиксации результата по открытым ранее коротким позициям. Подобные уровни часто выступают в качестве целей при частичной фиксации результата среди крупных трейдеров:

 
 
 
 

Рынок остается в среднесрочном медвежьем тренде, разворотных паттернов технического анализа на рынке нет. Тем не менее, в конце апреля в отчетах комиссии по фьючерсным рынкам США (CFTC), появились первые сигналы, говорящие о том, что в течение 4-6 недель мы можем увидеть разворот рынка.

К таковым относится индекс C.O.T., который строится на основе отчетов о сделках трейдеров комиссии по фьючерсным рынкам США и является великолепным индикатором настроений инвесторов. Он показывает, насколько велик, или мал, объем рыночных позиций на покупку и на продажу среди крупнейших трейдеров фьючерсного рынка США.

Если крупные и мелкие спекулянты занимают рекордное число коротких позиций, а хеджеры – бычьих, это сигнализирует о вероятном приближении разворота рынка вверх или консолидации.

И наоборот - рекордное число позиций на покупку среди крупных и мелких спекулянтов наряду с обратной ситуацией среди хеджеров говорит о вероятном приближении нового медвежьего  рынка. Разворот, как правило, происходит в течение месяца после возникновения сигнала, и всегда должен подтверждаться техническим анализом.

С момента возникновения разворотного сигнала в индексе C.O.T. прошло несколько недель. Индекс показал, что объем позиций на продажу среди крупных  (зеленая линия индикатора) и мелких (красная линия) спекулянтов достиг рекордных отметок. Хеджеры (синяя линия) напротив, открыли рекордный объем бычьих позиций.  Это классический сигнал о возможном развороте рынка вверх или формировании флэта (если сигнал отрабатывается, то это происходит в течение 4-6 недель). Текущий сигнал и отработка аналогичного сигнала, имевшего место в июле 2012 года,  выделены на графике ниже (таймфрейм Weekly):

 
 
 
 

Вывод:  среднесрочный тренд на рынке золота остается медвежьим, но анализ объема рыночных позиций крупнейших трейдеров говорит о вероятности разворота или консолидации рынка в течение ближайших 4-6 недель. Если мы увидим техническое подтверждение разворота на дневном таймфрейме, можно будет говорить о формировании новой бычьей тенденции на рынке. Таким подтверждением может выступать уверенное обновление уровня сопротивления 1487$ или формирование разворотного паттерна на рынке.

Внимание!

  • Прогнозы, представленные в обзоре, являются частным мнением автора. Комментарии к ним не являются рекомендацией к торговле или руководством по работе на финансовых рынках. Альпари не несет никакой ответственности за возможные прямые или косвенные убытки (или иные виды ущерба), которые могут возникнуть в случае использования материалов обзора.
  • В обзоре сохранены авторская пунктуация, орфография и стилистика.

Чат для трейдеров

Обсуждение новостей из мира финансовых рынков, прогнозы движения цен и вопросы нашим экспертам.

Перейти к обсуждению

Подкасты от экспертов

Альпари

в

Аналитика
Альпари

в


Добавить

Другие обзоры аналитика

Александр Михайленко

Наши аналитики

Александр Разуваев
Александр Разуваев

Директор аналитического департамента Альпари

Анна Бодрова
Анна Бодрова

Старший аналитик Альпари

Вадим Иосуб
Вадим Иосуб

Старший аналитик Альпари

Все аналитики
Наверх