Нам 17 лет!
Главная страница

Обзор по EURUSD и GBPUSD от 23.06.2013

На валютном рынке после того, как Бернанке дал понять, что ФРС США может пойти на сокращение объемов QE3, рыночные настроения изменились. Трейдеры принялись закрывать короткие позиции по доллару, хотя в понедельник на эту же информацию они подавали доллар.

В понедельник до закрытия торгов в Европе евро и фунт торговались в узком коридоре. Британский фунт пытался отклониться от lb, он возвращался обратно к ней. После появившегося сообщения, что Б.Бернанке в среду якобы после заседания ФРС США заявит о сокращении программы QE3, доллар незначительно ослабился. Евро подскочил до 1,3380, фунт до уровня 1,5738. Выстрел произошел после закрытия европейской сессии, когда рынок был слабый, поэтому колебания были ограниченными.

Во вторник пары евро/доллар и фунт/доллар показали между собой разнонаправленную динамику. Единая валюта и швейцарский франк до публикации отчета ZEW укрепились по всему рынку. На смешанных данных немецкого исследования ZEW за июнь курс EURUSD укрепился до 1,3398. Вопреки падению AUD и GBP против доллара США в первой половине дня, курс евро/доллар по итогам дня обновил максимум на 1,3414.

Курс GBPUSD с открытия азиатской сессии от 1,5718 снизился до 1,5644. В это время все внимание было приковано к кросс-курсу EURGBP, который укреплялся после выхода статистики Германии. Британец после публикации данных по инфляции провалился до 135-го градуса. На американской сессии быки восстановили потери до 1,5655.

В среду наибольшая волатильность наблюдалась по GBPUSD. До публикации минуток Банка Англии фунт укрепился до отметки 1,5668. После выхода протокола заседания курс GBPUSD снизился до 1,5603. На этой новости укрепился кросс-курс EURGBP. На время кросс своим ростом поддержал евробыков в паре с американским долларом, однако евро/доллар не поднимался выше максимума 1,3414. В итоге до 22:30 мск. активность на рынке FX оставалась низкой. Курс евро/доллар торговался в узком диапазоне 1.3385-1.3410. Курс фунт/доллар совершал колебания между уровнями 1.5600 - 1.5676.

В 22:00 мск Фед огласил решение по процентной ставке. Комитет открытого рынка ФРС США (FOMC) принял решение оставить процентные ставки на прежнем уровне 0.00% - 0.25%. В заявлении ФРС США говорится, что программа по покупке облигаций в размере 85 млрд. долларов ежемесячно будет проводиться до тех пор, пока на рынке труда не наступит значительное улучшение. Также отмечается, что Фед готов в зависимости от экономической ситуации как увеличить объем покупок облигаций, так и уменьшить его. Б.Бернанке заявил, что уменьшение программы по покупке облигаций может начаться ближе к концу текущего года.

ФРС также пересмотрели прогнозы. Согласно прогнозам, к концу 2014 ставка б/р будет составлять 6,5%-6,8%, а к 2015 – 5,8%-6,2%. Прогноз на темпы роста экономики США увеличен с 2.3%-2.6% в 2013 году до 3.0%-3.5% в 2014 году.

После выступления Б.Бернанке курс евро/доллар с максимума 1.3415 снизился до 1.3262. Падение остановилось на 112-ом градусе. Курс фунт/доллар от линии lb снизился до 1.5449. Падение остановилось в зоне зашкала около 225-го градуса.

В четверг падение единой валюты продолжилось. Курс евро/доллар после публикации европейской и британской статистики снизился до 1.3180. Несмотря на улучшение некоторых показателей PMI, они остались ниже 50 пунктов.

Британский фунт при поддержке кроссов после публикации сильных данных по розничным продажам в Британии укрепился до 1.5484. На американской сессии курс EURUSD отметился на 1.3161. Фунт восстановился до 1.5515. Под давлением также оказались цены на нефть и драгоценные металлы. Курс XAUUSD упал на 65 долларов до отметки 1269.41. Поддержку доллар США получил в среду от выступления главы ФРС США Бернанке, в котором он высказался по поводу сворачивания QE3.

В пятницу после отката долларовые быки вновь перешли в наступление. По итогам торгов курс EURUSD снизился до 1,3098 и фунт/доллар снизился до 1,5367.

EUR - 1H

EUR - 1H

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

По итогам недели единая валюта закрылась снижением против доллара, но я хотел бы Ваше внимание обратить сейчас на другое. Согласно последнему отчету COT, за неделю с 12.06 по 18.06 произошли серьезные изменения. И что в нем интересного? Дело в том, что падение евро, которое началось со среды не вошло в последний отчет, зато есть на что посмотреть.

Открытый интерес за неделю с 306795 сократился на 40649 контракта или на 13.25% до 266146. Теперь посмотрим, как изменилась внутренняя структура отчета. Крупные спекулянты увеличили длинные позиции на 22834 контракта (+33,23%) и сократили короткие позиции на 3553 (-4,65%) с 76423 до 72870. Предыдущие показатели смотрите в таблице под ценой. Значение Spreading сократилось на 6769 контрактов (-15,07%). Мелкие спекулянты увеличили длинных позиций на 5093 (+9,90%) с 51443 до 56536. Short позиции сократили на -4252 (-6,17%).

А вот хеждеры серьезно сократили длинные и короткие позиции. Длинные позиции сократились на -61806 (-43,61%) с 141734 до 79928. Короткие позиции снизились на 22,37% (-26075) до 90502. Итак, по структуре серьезные сдвиги произошли в длинных позициях у крупных и мелких спекулянтов (последний столбец) и сокращение удельного веса в открытом интересе Long и Short- позиций у хеджеров. Т.е. по последнему отчету видно, как рынок был настроен на укрепление евро, но в среду после выступления Бернанке рынок развернулся вниз. Я не отслеживал раньше такие моменты с фундаментом, но сейчас надо следить за тем, какой будет в понедельник отскок. А то получится, что текущий рост доллара это лишь коррекция.

При резком снижении евро, вновь стал актуальный недельный прогноз. Я его не отменяю. На днях евро может отступить к 1,2954. Я считаю, что если евро пройдет 1,3080, то пойдем к 1,2950. На понедельник рассматриваю откат. Резкий рост к 1,3250 будет указывать, что падение после заседания ФРС США было для медведей ловушкой.

EUR - D

EUR - D

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

В прошлом обзоре я написал, после того как по индикаторам закрепились сигналы к продаже евро, логичный было бы увидеть откат в область 1,3090. Курс евро/доллар откатился до 1,3098. Уровень 1.3090 это уровень поддержки, который поддерживается балансовой линией. Пробой 1.3080 откроет дорогу к 12950. Придерживаюсь своего недельного сценария, поэтому от евро жду после коррекции опять снижение. Кстати, коррекция может затянуться на неделю.

EUR-W

EUR-W

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Недельный индикатор CCI находится в зоне выше +100. Стохастик достиг зоны продаж. АС и АО торгуются в нейтральной зоне. Учитывая, как в последнюю неделю евро отскочила от трендовой линии, недельный прогноз остается в силе и на эту неделю не меняю. Медведи обрадуются когда евро приблизится к 1,29 и CCI начнет пересекать сверху вниз +100.

GBP-1H

GBP-1H

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Фунт закрыл неделю в красной зоне. В пятницу без новостей перед выходными днями пробили 202-й градус и падение усилилось до следующего уровня 247,5. В этот раз идем по нестандартным градусам. Как и по евро, согласно последнему отчету COT сократился открытый интерес. Открытый интерес снизился на 32,96% до 153770. Что тут у нас получается? Крупные спекулянты увеличили длинные позиции на +46,36%, короткие позиции сократили на -21,27%. Аналогичные действия наблюдались в группе мелких спекулянтов. Long-позиции выросли на 13.66%. Short-позиции сократились на 19,22%. Хеджеры сократили Long-позиции на 50,52%. Представляете, половину позиций сократили, а в среду фунт опять начал свое падение. Интересно будет посмотреть, вернут хеджеры опять 75228 контракта в новом отчете. Если вернут, значит будем ожидать падение фунта, если нет, то возврат на прежние уровни. На понедельник рассматриваю коррекцию.

GBP-D

GBP-D

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Британский фунт отбился от верхней границы канала и по последним котировкам курс вернулся к линии lb. Я подкорректировал прогнозные сценарии. По последнему отчету COT ситуация неопределенная. Если падение ускорится, то буду считать, что коррекция по недельному сценарию коррекция закончилась. Дневные индикаторы указывают на снижение, недельные достигли зоны продаж. Как только CCI пересечет +100 сверху вниз падение ускорится.

GBP-W

GBP-W

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

В прошлом обзоре я написал, что прогноз на снижение отменю при пробое 1.5850. Выше 1,5750 курс GBPUSD не повышался. Прогноз в силе. По времени фунт созрел для падения.

24 июня, 08:06 (GMT+3)
Доллар готов к откату

Внимание!

  • Прогнозы, представленные в обзоре, являются частным мнением автора. Комментарии к ним не являются рекомендацией к торговле или руководством по работе на финансовых рынках. Альпари не несет никакой ответственности за возможные прямые или косвенные убытки (или иные виды ущерба), которые могут возникнуть в случае использования материалов обзора.
  • В обзоре сохранены авторская пунктуация, орфография и стилистика.

Чат для трейдеров

Обсуждение новостей из мира финансовых рынков, прогнозы движения цен и вопросы нашим экспертам.

Перейти к обсуждению

Подкасты от экспертов

Альпари

в

Аналитика
Альпари

в


Добавить

Другие обзоры аналитика

Владислав Антонов

Наши аналитики

Александр Разуваев
Александр Разуваев

Директор аналитического департамента Альпари

Анна Бодрова
Анна Бодрова

Старший аналитик Альпари

Вадим Иосуб
Вадим Иосуб

Старший аналитик Альпари

Все аналитики
Наверх