Нам 17 лет!
Главная страница

Обзор по EURUSD и GBPUSD от 10.11.2013

Владислав Антонов

На минувшей неделе американский доллар усилил свои позиции против многих валют после того, как ЕЦБ снизил процентную ставку на 0,25%, а данные по ВВП за третий квартал и октябрьский отчет NFP оказались лучше ожиданий.

В понедельник доллар США перешел в коррекционную фазу после недельного роста. Курс евро/доллар восстановился с минимума 1,3443 до 1,3524. Британский фунт против доллара укрепился с минимума 1,5903 до 1,5977.

На торгах в Европе повышение курса EUR/USD было сдержанным после выхода смешанной европейской статистики, поскольку в преддверии заседания ЕЦБ не прекращались разговоры о снижении процентной ставки. Деловая активность снизилась в производственной сфере Италии и Франции, выросла в Германии и осталась на уровне сентября в Еврозоне. Уверенней себя чувствовал британский фунт, который на сильных данных по Великобритании восстановился на 50 пунктов, до 1,5965.

На торгах в Нью-Йорке давление на курс доллара оказало падение объемов производственных заказов в США в августе и сентябре. В августе вместо роста на 0,2% объем снизился на 0,1% по сравнению с июлем. В сентябре объем производственных заказов составил 1,7% против прогноза 1,9%. Масла в огонь своими заявлениями подлил Джеймс Баллард. Он заявил, что на фоне низкой инфляции ФРС не стоит спешить с началом сворачивания программы по покупке облигаций.

Во вторник по итогам дня валютные пары евро/доллар и фунт/доллар продемонстрировали между собой смешанную динамику. Британский фунт укрепился к доллару США и единой валюте на европейской сессии после выхода данных в Великобритании, свидетельствующих о неожиданном росте деловой активности в сфере услуг. На новостях курс GBP/USD укрепился на 100 пунктов до 1,6062 и приостановил ралли на американской сессии после выхода индекса деловой активности в сфере услуг в США. Сервисный индекс ISM составил 55,4 и оказался выше предыдущего значения 54,4 и прогноза 54 пункта.

Единая валюта после выхода сильной статистики по Британии и слабых данных по производственной инфляции в Еврозоне осталась под давлением и на американской сессии обновила дневной минимум против доллара США. Единую валюту продавали в кросс-курсах на разговорах, что для стимулирования роста экономики еврозоны ЕЦБ может пойти на снижение процентной ставки.

В среду по итогам дня доллар США закрылся в отрицательной области. Валютные пары евро/доллар и фунт/доллар укрепились на сильной статистике, опубликованной на европейской сессии. Курс евро/доллар укрепил свои позиции после выхода сильных сервисных индексов PMI в странах Еврозоны и отчета по производственным заказам в Германии. В октябре деловая активность в сфере услуг улучшилась в Испании, Италии, Франции, Германии и Еврозоне. Объем промышленных заказов значительно превзошел ожидания рынка, как в месячном, так и годовом исчислении. Британский фунт вырос до 1,6116 после публикации отчета по промышленному производству Великобритании, который также оказался лучше ожиданий. К закрытию дня единая валюта и фунт незначительно скорректировались.

В четверг до оглашения решений Центральными Банками основные валютные пары торговались в коридорах диапазоном 25 пунктов. В ходе последнего заседания членами комитета по денежной политике Банка Англии было принято решение оставить процентную ставку без изменения на уровне 0,5%, где она находится с марта 2009 года. Объем покупок активов сохранили в размере 375 млрд. фунтов. Решение Банка Англии совпало с прогнозом, поэтому рынок сразу переключился на следующее важное событие - решение ЕЦБ.

В 16:45 мск. единая валюта по отношению к доллару США от сработавших стопов потеряла 209 пунктов. Курс евро/доллар снизился с 1,3505 до 1,3296. Вопреки всем ожиданиям, ЕЦБ принял решение понизить процентную ставку на 0,25% до 0,25%, чем вызвал агрессивный сброс единой валюты по всему рынку.

Я считаю, что ЕЦБ удалось сохранить в тайне свои намерения понизить ставку, благодаря Эвальду Новотны. Член совета управляющих ЕЦБ Э. Новотны в последних числах октября в своем интервью телеканалу CNBC заявил: «Маловероятно, что ЕЦБ понизит процентную ставку и ставку по депозитам, поскольку существуют признаки укрепления восстановления экономики еврозоны». Он больше говорил о необходимости запуска новой программы предоставления ликвидности банкам (LTRO2) и упомянул, что у ЕЦБ нет инструментов для борьбы с высоким курсом евро.

29 октября на его заявлениях курс евро/доллар подскочил на 50 пунктов, до 1,3812. Он смог усыпить бдительность трейдеров и лишь только слабые данные по инфляции поддерживали разговоры о новом снижении процентной ставки.

На пресс-конференции М.Драги как ни в чем небывало сообщил, что данное решение вполне согласовывалось с политикой прозрачности Банка. Драги выразил беспокойство по поводу дефляционных рисков в еврозоне и намекнул на вероятность дальнейшего снижения ставок. В 17:30 мск его уже не слушали, так как с началом пресс-конференции опубликовали отчет по индексу ВВП США. ВВП в 3-м квартале вырос на 2.8% против ожиданий 2.0%.

В пятницу торги в европейскую сессию проходили относительно спокойно. В ожидании выхода октябрьского отчета по рынку труда в США. Европейские фондовые индексы торговались в красной зоне. Давление на индексы оказало решение рейтингового агентства Standard & Poor`s снизить кредитный рейтинг Франции на одну ступень — с АА+ до АА.

В 17:45 мск. в США вышел отчет по рынку труда. Согласно отчёту Министерства труда США, число новых рабочих мест вне с/х сектора США в октябре увеличилось на 204 тыс. против прогноза 120 тыс. Показатель за август был пересмотрен с +193 тыс до +238 тыс. За сентябрь показатель пересмотрели с +148 тыс до +163 тыс. Общий пересмотр за август и сентябрь составил +60 тыс. Уровень безработицы вырос на 0,1% до 7,3%.

После релиза данных NFP резко укрепился доллар США и снизилось золото. Американские фондовые индексы выросли на 1% .

EUR - 1H

EUR - 1H

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Сильный отчет по состоянию рынка труда в США оказал поддержку доллару. На этом фоне курс EUR/USD снизился до 1,3317. В четверг евро нащупала поддержку на линии D3, в пятницу на линии D3. Но для двух падений была одна общая поддержка – 180-й градус.

С одной стороны удивило, что единая валюта практически не отреагировала на решение S&P понизить кредитный рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Помнится, когда S&P снизил 16 января 2012 кредитный рейтинг EFSF с высшего уровня AAA до AA+, с этого дня начался новый рост евро. Курс евро/доллар с минимума 1,2625 вырос к 27.01.12 на 600 пунктов.

На понедельник важных данных не запланировано. По прогнозу рассматриваю откат к линии lb - 1,3400/10 и к закрытию дня снижение к 1,3355/60.

EUR - D

EUR - D

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

На прошлой неделе падение остановилось у трендовой линии и сильной поддержки. В предыдущем обзоре я предположил, что будет формироваться модель голова-плечи. ЕЦБ неожиданно для всех снизил процентную ставку на 0,25%, а ВВП США за третий квартал и NFP вышли лучше ожиданий. Эти события спровоцировали евробыков к бегству из длинных позиций.

После пробоя трендовой линии (L1.2756-L1.3104) следующая цель 1,3045/50, которая лежит на трендовой линии от минимумов L1,2014-L1,2756. Дневной стохастик и АС находится в зоне покупок, поэтому на первую половину недели буду рассматривать коррекционное движение.

EUR-W

EUR-W

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Из последнего обзора: «…Учитывая, что индикаторы только развернулись вниз, понижательные риски для единой валюты возросли. В этой ситуации надо ожидать пробой уровня 1,3460 и падение евро до 1,3340 и затем к 1,3180 до трендовой линии берущей начало от минимума 1,2041…».

Недельные индикаторы по-прежнему смотрят вниз, но уже против дневных индикаторов. Эта неделя может закрыться опять снижением, а через неделю уже, скорее всего, будет серьезный откат. После падения к 1,3296 ближайшая цель 1,3045.

GBP-1H

GBP-1H

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

На сильном отчете NFP курс GBPUSD снизился на 120 пунктов, до 1,5956. Несмотря на пятничное падение, фунт против доллара неделю закрыл ростом. Макроданные по Британии на последней неделе выходили отличные, поэтому пока уровень 1,5893 не прошли, есть вероятность отбоя. Падение остановилось на 112-ом градусе. На понедельник у меня всегда один сценарий – откат против пятничного движения. По основному сценарию рассматриваю откат к 1,6055.

GBP-D

GBP-D

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Ценовая модель «Двойная вершина» актуальна, но на сильных данных по Британии сильно трансформировалась. Пока цена торгуется выше 1,5893, есть вероятность отбоя. В случае успешного прохода 1,5893, ближайшая цель остается на уровне 1,5759.

GBP-W

GBP-W

  • Основной сценарий на день
  • Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Курс GBPUSD неделю закрыл небольшим ростом и торгуется выше 1,5893. Недельные индикаторы смотрят вниз. Дневной стохастик и АС тоже встали для снижения фунта. Несмотря на сильные отчеты, выходящие на прошлой неделе, у фунта есть риски уйти под 1,59.

Внимание!

  • Прогнозы, представленные в обзоре, являются частным мнением автора. Комментарии к ним не являются рекомендацией к торговле или руководством по работе на финансовых рынках. Альпари не несет никакой ответственности за возможные прямые или косвенные убытки (или иные виды ущерба), которые могут возникнуть в случае использования материалов обзора.
  • В обзоре сохранены авторская пунктуация, орфография и стилистика.

Чат для трейдеров

Обсуждение новостей из мира финансовых рынков, прогнозы движения цен и вопросы нашим экспертам.

Перейти к обсуждению

Подкасты от экспертов

Альпари

в

Аналитика
Альпари

в


Добавить

Другие обзоры аналитика

Владислав Антонов

Наши аналитики

Александр Разуваев
Александр Разуваев

Директор аналитического департамента Альпари

Анна Бодрова
Анна Бодрова

Старший аналитик Альпари

Вадим Иосуб
Вадим Иосуб

Старший аналитик Альпари

Все аналитики
Наверх