Нам 17 лет!
Главная страница

Недельный обзор валютных пар евро/доллар и фунт/доллар от 6 июля

На минувшей неделе евро/доллар снизился, курс фунт/доллар закрылся ростом. Фунт получил поддержку от кроссов на фоне сильной британской статистики и заявлений Марио Драги, тогда как евро со вторника оказался под давлением.

В понедельник торги в азиатскую сессию проходили спокойно. С приходом на рынок европейских участников волатильность возросла. Евро против доллара пытался пробить сопротивление 1,3657, однако наступление покупателей не увенчалось успехом – им пришлось отступить к 1,3645.

Данные по потребительским ценам в еврозоне поддержали «евробыков», но поскольку основные пары демонстрировали во время выхода разнонаправленную динамику, то у евро не получилось вырваться из 15-дневного диапазона 1,3510-1,3670. Единая валюта, подобравшись днём к отметке 1,3660, находилась там около шести часов, и ближе к закрытию торговой сессии в Европе «быки» перешли в наступление. С 1,3660 цена продвинулась вверх на 30 пунктов.

Спад к 1,70 привлёк интерес к покупке фунта. Неожиданно для всех в кросс-парах на него появился спрос. К закрытию Европы доллар обвалился к фунту на 60 пунктов. Возможно, «быки» сорвали защитные стопы выше 1,7050, которые при срабатывании вызвали резкий скачок фунта вверх. За падением доллара никаких фундаментальных новостей не стояло. Продажи связали с закрытием месяца и II квартала.

Во вторник движение на рынке началась с австралийского доллара, который первым укрепился против американца. Заявки на его покупки увеличились после оглашения результатов заседания ЦБ Австралии. Резервный банк Австралии оставил процентную ставку без изменения на уровне 2,5%. Пара австралиец/американец после заседания РБА выросла на 44 пункта, до 0,9462.

На европейской сессии укрепление австралийца замедлилось, поскольку после выхода европейских индексов PMI в секторе обрабатывающей промышленности в кроссах евро/австралиец и фунт/австралиец трейдеры стали выкупать евро и фунт. Индексы PMI Испании и Франции оказались лучше ожиданий и предыдущих значений. В Италии, Германии и еврозоне деловая активность незначительно снизилась.

Фунт/доллар достиг многолетнего максимума, после того как PMI Британии превысил прогнозы. Июньский рост производственного индекса с 57,0 до 57,5 усилил ожидания того, что британская экономика восстанавливается, и Банк Англии может повысить процентную ставку уже в конце текущего года. Падение пары евро/фунт на данных из Британии оказало давление на евро, но даже несмотря на это, евро/доллар остался торговаться около максимума 1,3696.

На американской сессии «евробыки» обновили максимум понедельника, но из-за продаж евро в кроссах евро/австралиец и евро/фунт отступили к 1,3677. Британский фунт при поддержке кросс-курсов укрепился против американского доллара до 1,7165.

В среду курс фунт/доллар вырос на европейской сессии до уровня 1,7175. Поддержку британцу оказало высокое значение индекса деловой активности в британской строительной отрасли. Вместо ожидаемого снижения до 59,5 показатель вырос с 60,0 до 62,6. Падение кросс-курса евро/фунт способствовало снижению курса евро/доллар до уровня 1,3654. Окончательные данные ВВП в еврозоне за первый квартал совпали с прогнозом, поэтому не вызвали оживления на рынке в паре евро/доллар.

На американской сессии после публикации данных с рынка труда в США евро снизился до 1,3642. Фунт, в отличие от евро, смог удержаться выше азиатского минимума 1,7139 и закрыться в районе 1,7160.

Количество рабочих мест в частном секторе в США оказалось значительно лучше прогноза 200 тысяч и составило 281 тысячу против 179 тысяч в мае. Индекс производственных заказов в США за май не оправдал ожиданий и составил -0,5% (прогноз был -0,4%, предыдущее значение +0,7%).

В четверг, несмотря на слабость индексов PMI, пара евро/доллар до американской сессии торговалась на уровне 1,3650. Британский индекс PMI отправил фунт к 1,7132, но пара быстро восстановилась, поскольку всё внимание инвесторов было направлено на предстоящее заседание ЕЦБ и отчёт по занятости NFP в США.

В 15:45 мск ЕЦБ по итогам заседания решил оставить процентные ставки без изменения. Ставка рефинансирования осталась на уровне 0,15%. Реакция была сдержанной, поскольку одновременно с NFP началась пресс-конференция Марио Драги.

По итогам торгов индекс доллара закрылся ростом. Резкому росту доллара способствовали сильные данные по американскому рынку труда. Число новых рабочих в экономике США составило в июне 288 тысяч, что намного выше прогноза 210 тысяч и предыдущего значения 224 тыс. За апрель данные пересмотрены в сторону повышения с 282 тысяч до 304 тысяч, и майские с 217 тысяч до 224 тыс. Общий пересмотр составил +29 тыс. Безработица при прогнозе в 6,3%, снизилась до 6,1%.

В 16:30 мск Марио Драги заявил, что в еврозоне сохраняются риски падения темпов роста экономики. Поэтому основные процентные ставки будут оставаться низкими в течение длительного времени. Драги также выразил беспокойство по поводу высокого курса евро. На фоне отличных данных по американскому рынку труда и заявлений Марио Драги курс евро/доллар снизился до 1,3595, а через кроссы фунт/доллар после падения к 1,7102 восстановился до 1,7166.

В пятницу в Азии пара евро/доллар торговалась в диапазоне 10 пунктов. Европа открылась ростом по доллару. Евро/доллар снизился до отметки 1,3584. Курс фунт/доллар отступил от многолетнего максимума 1,7178 до 1,7130. Поддержку курсу доллара оказывали положительные данные с рынка труда в США и рост доходности американских облигаций. В пятницу в Штатах был выходной день. По случаю праздника финансовые рынки в стране не работали. После обновления внутридневных минимумов пары отскочили вверх.

EUR - 1H

EUR - 1H

Без американских участников и новостей евро/доллар отлично прошёл по основному сценарию. Сходил к поддержке 1,3582 и вернулся к уровню 1,3592. В пятницу в группе «Альпари» я написал, что если евро пройдёт по основному сценарию, то на понедельник будет рассматриваться его падение на 50-80 пунктов. Так вот, необходимо чтобы в понедельник с открытия торгов евро откатился к линии lb – 1,3610. Тогда в Европе можно будет ожидать падения до 1,353. Снижение в среднем составит 65 пунктов.

Теперь ещё один важный момент. Между ценой и АО есть «бычья» дивергенция. Я полагаю, что евро обновит в понедельник минимум. При обновлении минимума сформируется двойная «бычья» дивергенция. Тут надо будет срочно выйти из коротких позиций, потому что на фоне возможной коррекции кросс-курса евро/фунт, основная пара евро/доллар может резко отскочить вверх.

Что может отменить основной сценарий? Пробой британцем сопротивления 1,7180 и рост от него на 30 пунктов. При росте фунта евро/доллар автоматом потянется за ним вверх. А на фоне коррекции кросса евро/фунт рост даже ускорится. Это неприятный момент для продавцов, который может реализоваться в понедельник.

EUR - D

EUR - D

На прошлой неделе курс евро/доллар вышел из нисходящего канала, и на минувшей неделе в понедельник покупатели смогли переписать максимум 1,3676 от 6 июня на 1,3697. «Евробыки» не смогли удержаться на максимуме. Сильная британская статистика изменила баланс сил в кроссах. После заседания ЕЦБ и отчёта NFP курс евро снизился до 1,3594. Я уже говорил в пятницу, что если евро упадёт ниже 1,3575, пробой будет ложным, а падение ускорится до 1,35. Пока этого не произошло, но надеюсь, что произойдёт. Продавцам сейчас нельзя останавливаться на текущем уровне, иначе они попадут в ловушку «быков», работающих по сигналам с недельного тайм-фрейма.

EUR-W

EUR-W

Недельный CCI пересёк снизу вверх уровень -100. Вместе с ним вверх смотрит стохастик. Недельная техническая картина указывает на рост евро, а заявления Драги и последний отчёт NFP на его снижение. При этом дневные индикаторы после пресс-конференции Драги развернулись вниз. Пока не берусь делать дальнейший прогноз. Евро/доллар и фунт/доллар показывают разнонаправленную динамику. Смотрите, корреляция на часах по 20 барам составляет +0,81, на 4h – 0,11, день +0,68, неделя -0,53. Представляете, на неделях какое расхождение? Тут либо фунт рухнет, либо евро потянется к фунту. Если евро пойдёт в рост, то можно допустить рост до 1,3870. Под нижнюю линию восходящего треугольника (см. график).

GBP-1H

GBP-1H

В пятницу цена прошла по основному сценарию так, что даже линии не видно. От минимума 1,7130 курс фунт/доллар вернулся к 1,7166. Что же ожидать нам в понедельник? В понедельник я всегда рассматриваю флэт и движение против пятницы. Так как в пятницу в Штатах был выходной день, и рынок флэтовал, то на понедельник жду движение в пределах 60-80 пунктов.

Цена находится около сопротивления 1,7178/80. Новостей в понедельник нет, поэтому по основному сценарию от фунта жду отбой от 1,7178/80 и падение к 1,7112. Покупать фунт с текущих уровней не стоит, как и ловить максимум. Он неудачно стоит на днях и неделях для покупок (см. ниже). А продавать рискованно, так как против тренда.

GBP-D

GBP-D

Фунт закрыл неделю ростом. Сильные данные по Британии позволили ему в понедельник и вторник подняться на 120 пунктов. Со среды до пятницы фунт/доллар торговался в боковом тренде. На днях и неделях фунт стоит под сопротивлением. Покупать фунт при таком значении АО и «медвежьей» дивергенции по CCI очень рискованно. Не спорю, фунт силён. Данные на этой неделе выходили мощные. Да и Марио Драги помог. Но посмотрите на кросс евро/фунт. По нему и другим кроссам с фунтом назрела коррекция. Это и вызывает у меня опасения относительно дальнейшего укрепления фунта.

GBP-W

GBP-W

Курс фунт/доллар на этой неделе обновил многолетний максимум. Сейчас фунт пытается пробить сопротивления восходящего треугольника. В настоящий момент между однонаправленными парами евро/доллар и фунт/доллар на неделях за последние 20 баров корреляция отрицательная и составляет -0,53. Считаю это ненормальным. Тут либо фунт шлёпнется, как снился евро по недельной модели, либо евро быстро вернётся к 1,3870. По «медвежьей» дивергенции я пока ожидаю падение фунта. Как только АО откатится к нулевой линии, и фунт не упадёт, тогда можно будет модель отменить. А пока ничего не меняю.

Внимание!

  • Прогнозы, представленные в обзоре, являются частным мнением автора. Комментарии к ним не являются рекомендацией к торговле или руководством по работе на финансовых рынках. Альпари не несет никакой ответственности за возможные прямые или косвенные убытки (или иные виды ущерба), которые могут возникнуть в случае использования материалов обзора.
  • В обзоре сохранены авторская пунктуация, орфография и стилистика.

Чат для трейдеров

Обсуждение новостей из мира финансовых рынков, прогнозы движения цен и вопросы нашим экспертам.

Перейти к обсуждению

Подкасты от экспертов

Альпари

в

Аналитика
Альпари

в


Добавить

Другие обзоры аналитика

Владислав Антонов

Наши аналитики

Александр Разуваев
Александр Разуваев

Директор аналитического департамента Альпари

Анна Бодрова
Анна Бодрова

Старший аналитик Альпари

Вадим Иосуб
Вадим Иосуб

Старший аналитик Альпари

Все аналитики
Наверх