Нам 17 лет!
Главная страница

Золото. Технический и фундаментальный анализ рынка

Александр Михайленко

Рынок золота вплотную подошел к ключевому уровню покупателей 1527-1560 (спот), который с 2011 года выступает мощным фундаментом, в районе которого цены прекращают снижаться и разворачиваются.

Это важнейший технический уровень в районе которого могут закрываться короткие позиции и открываться новые длинные:

 
 
 
 

1_gold

В данный момент разворотных сигналов на дневном таймфрейме нет. Следовательно, консервативными с текущих цен можно назвать только позиции на 5-6 месяцев с жестко ограниченным уровнем риска. Любой краткосрочный и среднесрочный вход будет, попыткой поймать падающий нож, агрессивной позицией со всеми вытекающими.

Фундаментально, золото остается крайне интересным активом для долгосрочных покупок, поскольку, несмотря на все слухи о выходе спекулянтов из золотых ETF, самые крупные участники остаются быками. Речь идет о центральных банках, которые давно заявляют о своих долгосрочных бычьих намерениях и покупают золото, наращивая золотовалютные резервы и страхуя себя от инфляционных рисков.

В данный момент падение золота проходит в контртренде с движением рынка ценных бумаг. Ниже представлен график индекса DJI, выраженный в золоте. Отчетливо видно, что капитал с декабря перетекает из рынка драгметаллов на фондовые площадки:

 
 
 
 

2_gold

Инвесторы покупают золото в периоды сомнений, связанных с перспективами рынками ценных бумаг. И наоборот - увеличение спекулятивных ожиданий, связанных с ростом фондового рынка, вызывает падение рынка золота. В данный момент фондовые индексы США тестируют очередные максимумы, что совпадает с техническим минимумом на рынке золота, при этом фондовый рынок США в течение последних 4 месяцев показывал уверенный рост без каких-либо коррекций:

 
 
 
 

3_gold

Вывод: центральные банки остаются быками на рынке золота, а технически низкие уровни цен на этом рынке, наряду с длительным линейным ростом фондового рынка США, по моему мнению, создают благоприятные условия для входа в долгосрочные позиции на рынке драгоценных металлов. Консервативными с текущих цен можно назвать только 5-6 месячные структурированные продуты с 100% (или близкой к этим значениям) защитой капитала. Любой краткосрочный вход будет являться попыткой поймать падающий нож, агрессивной направленной позицией со всеми вытекающими последствиями. Цели – технические уровни сопротивления 1780 – 1800 (спот), или 14-15%:

 
 
 
 

4_gold_structured_products_builder

Внимание!

  • Прогнозы, представленные в обзоре, являются частным мнением автора. Комментарии к ним не являются рекомендацией к торговле или руководством по работе на финансовых рынках. Альпари не несет никакой ответственности за возможные прямые или косвенные убытки (или иные виды ущерба), которые могут возникнуть в случае использования материалов обзора.
  • В обзоре сохранены авторская пунктуация, орфография и стилистика.

Чат для трейдеров

Обсуждение новостей из мира финансовых рынков, прогнозы движения цен и вопросы нашим экспертам.

Перейти к обсуждению

Подкасты от экспертов

Альпари

в

Аналитика
Альпари

в


Добавить

Другие обзоры аналитика

Александр Михайленко

Наши аналитики

Александр Разуваев
Александр Разуваев

Директор аналитического департамента Альпари

Анна Бодрова
Анна Бодрова

Старший аналитик Альпари

Вадим Иосуб
Вадим Иосуб

Старший аналитик Альпари

Все аналитики
Наверх