Анализ индекса доллара США

dxy9

Комментарий.

По итогам торговой сессии, закончившейся 2 сентября, индекс доллара, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, не смог удержаться на достигнутых максимумах, но остался в диапазоне 78.33-79.19.

Сегодня индекс снижается, и возврат цены под 78.33, приведет к снижению до 77.69.

Закрытие дня ниже 77.69, может обеспечить сильный обвал американской валюты, по крайней мере, к 75.89.

Фондовые индексы 2 сентября вновь снизились в течение четвертой сессии подряд, не смотря на ослабление американской валюты. Рынок видимо осторожничает в преддверии публикации данных по рынку труда в пятницу.

По итогам торговой сессии, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 29.40 пункта, или на 0.3%, к 9281. Индекс S&P 500 снизился на 3.29 пункта, или на 0.3%, к 994.75. Nasdaq Composite упал на 1.82 пункта, или на 0.1%, к 1967.

В течение дня на рынке наблюдалась повышенная волатильность, поддерживаемая противоречивыми макроэкономическими данными.
Данные об объеме промышленных заказов в США показали рост на 1,3% в июле, но были хуже ожиданий. Экономисты прогнозировали рост заказов на 2.3%.

С другой стороны, производительность труда вне сельского хозяйства США во II квартале выросла на 6.6% в годовом исчислении, что стало самым значительным ростом с III квартала 2003 года. Аналитики прогнозировали рост производительности труда на 6.5%.

Тем временем в континентальной части Китая составной индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи вырос сегодня на 2.13%. Индекс Шэньчжэньской биржи повысился на 3.01%. Совместный индекс двух бирж континентального Китая CSI 300 вырос на 1.9%. Подобная положительная динамика фондовых индексов Китая окажет значительную поддержку росту цен на нефть, поскольку предполагает, по крайней мере, устойчивый спрос на энергоносители со стороны второго по величине в мире потребителя нефти.

С точки зрения сезонности (см. «December US Dollar Index (ICE) – Seasonal Pattern»), индекс доллара еще имеет шанс на восстановление в течение первой недели сентября. Однако более 84% корреляции изменения цен индекса доллара с предыдущими годами указывают на высокую вероятность падения американской валюты, примерно, с 10-11 сентября. В первой половине следующей недели, вероятнее всего, мы будем наблюдать, если не рост, то, по крайней мере, устойчивость индекса доллара. А вот в четверг, вероятно, начнется сильное падение американской валюты до конца сентября.

Александр Борц (BAUER)
Аналитический отдел, Группа Компаний «АЛЬПАРИ»
E-mail: Alexander.Borts@alpari.org

Проект VIAC: Bauer: Анализ и рекомендации
NEW! Семинар-тренинг Теория и практика работы на рынке энергоносителей

Читать Закрыть
Применение индексов Евро и Доллара на FOREX.

После успеха индекса доллара США (US Dollar Index), на NYBOT 13 января 2006г. был введен в торговлю индекс евро (Euro Currency Index, ECX, символ E). Евро - валюта второй по величине экономики мира, и рынку понадобился торгующийся индекс, который бы точно измерял ее стоимость. Теперь индекс следит за колебаниями евро к корзине пяти валют - доллара, фунта, иены, швейцарского франка и шведской кроны.

В то время как Индекс доллара представляет собой взвешенное среднее геометрическое шести валют: 57.6% EUR, 13.6% JPY, 11.9% GBP, 9.1% CAD, 4.2% SEK и 3.6% CHF. Новый индекс евро включает пять валют: 31.55% USD, 30.56% GBP, 18.91% JPY, 11.13% CHF, и 7.85% SEK. Нужно отметить, что ЕЦБ руководствуется именно индексом евро (соотношением евро с группой валют стран - основных торговых партнеров Еврозоны), а не спот-курсом евро. Поэтому, для более точного понимания происходящего на рынке, следует проводить анализ движения индекса евро и учитывать его при составлении торговых планов, наряду с анализом индекса доллара США.

Вероятно, многие трейдеры задумывались над тем, почему вообще движутся валюты, обусловлено ли это движение ростом Доллара или его падением, ростом Евро или падением Евро. Имеется ввиду не рост/падение EUR/USD, а именно абсолютное движение Доллара или любой другой валюты. Идея применения индексов на валюты для прогнозирования движения на FOREX по сути является попыткой сочетать технический и фундаментальный анализ. Фундаментальная сторона подхода заключается в попытке определить «абсолютную» цену доллара или Евро с учетом всех их соотношений с другими валютами. Если основную роль в движениях валютной пары играет доллар (EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF и т. д.), то при помощи индекса Доллара можно с уверенностью определить причину движения или флэта/коррекции валютной пары. Тоже самое можно сказать и о валютах, входящих в индекс Евро.

Если посмотреть на графики индексов Евро и доллара США, то можно увидеть определенную корреляцию между ними и движением валютных пар. С помощью индексов эффективно прогнозируются долгосрочные движения валют, наблюдение за ними позволяет уверенно торговать в направлении общей тенденции. Можно ли было это предсказать по графикам валютных пар? Да, можно, но если использовать индексы параллельно, то надежность существенно возрастает. Основной принцип использования индексов – построение одновременного прогноза по паре и по составляющим ее индексам. Прогнозы по самой паре и по индексам должны соответствовать друг другу (если не соответствуют – это первый сигнал ошибки). Кроме того, прогноз по индексу часто оказывается более определенным и четким. Также замечена особенность – в движении любой пары один из составляющих индексов обычно является определяющим и движется с некоторым опережением, а вот это уже серьезное торговое преимущество.

Кроме того, полезными оказываются дивергенции между движением валютной пары и индекса – если индекс не может подтвердить движение пары, значит, это движение слабеет и нужно ожидать разворота.

Alpari

Регулируется КРОУФР

Зарегистрировано счетов:

НОВОСТЬ ДНЯ

Анализ индекса доллара США

Применение индексов Евро и Доллара на FOREX.