Анализ индекса доллара США

 

Александр Борц (BAUER)
Аналитический отдел, Группа Компаний «АЛЬПАРИ»
E-mail: Alexander.Borts@alpari.org

Проект VIAC: Bauer: Анализ и рекомендации
NEW! Семинар-тренинг Теория и практика работы на рынке энергоносителей

• Читать Закрыть

  Применение индексов Евро и Доллара на FOREX.

  После успеха индекса доллара США (US Dollar Index), на NYBOT 13 января 2006г. был введен в торговлю индекс евро (Euro Currency Index, ECX, символ E). Евро - валюта второй по величине экономики мира, и рынку понадобился торгующийся индекс, который бы точно измерял ее стоимость. Теперь индекс следит за колебаниями евро к корзине пяти валют - доллара, фунта, иены, швейцарского франка и шведской кроны.

  В то время как Индекс доллара представляет собой взвешенное среднее геометрическое шести валют: 57.6% EUR, 13.6% JPY, 11.9% GBP, 9.1% CAD, 4.2% SEK и 3.6% CHF. Новый индекс евро включает пять валют: 31.55% USD, 30.56% GBP, 18.91% JPY, 11.13% CHF, и 7.85% SEK. Нужно отметить, что ЕЦБ руководствуется именно индексом евро (соотношением евро с группой валют стран - основных торговых партнеров Еврозоны), а не спот-курсом евро. Поэтому, для более точного понимания происходящего на рынке, следует проводить анализ движения индекса евро и учитывать его при составлении торговых планов, наряду с анализом индекса доллара США.

  Вероятно, многие трейдеры задумывались над тем, почему вообще движутся валюты, обусловлено ли это движение ростом Доллара или его падением, ростом Евро или падением Евро. Имеется ввиду не рост/падение EUR/USD, а именно абсолютное движение Доллара или любой другой валюты. Идея применения индексов на валюты для прогнозирования движения на FOREX по сути является попыткой сочетать технический и фундаментальный анализ. Фундаментальная сторона подхода заключается в попытке определить «абсолютную» цену доллара или Евро с учетом всех их соотношений с другими валютами. Если основную роль в движениях валютной пары играет доллар (EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF и т. д.), то при помощи индекса Доллара можно с уверенностью определить причину движения или флэта/коррекции валютной пары. Тоже самое можно сказать и о валютах, входящих в индекс Евро.

  Если посмотреть на графики индексов Евро и доллара США, то можно увидеть определенную корреляцию между ними и движением валютных пар. С помощью индексов эффективно прогнозируются долгосрочные движения валют, наблюдение за ними позволяет уверенно торговать в направлении общей тенденции. Можно ли было это предсказать по графикам валютных пар? Да, можно, но если использовать индексы параллельно, то надежность существенно возрастает. Основной принцип использования индексов – построение одновременного прогноза по паре и по составляющим ее индексам. Прогнозы по самой паре и по индексам должны соответствовать друг другу (если не соответствуют – это первый сигнал ошибки). Кроме того, прогноз по индексу часто оказывается более определенным и четким. Также замечена особенность – в движении любой пары один из составляющих индексов обычно является определяющим и движется с некоторым опережением, а вот это уже серьезное торговое преимущество.

  Кроме того, полезными оказываются дивергенции между движением валютной пары и индекса – если индекс не может подтвердить движение пары, значит, это движение слабеет и нужно ожидать разворота.