Нам 17 лет!
Главная страница

Структурированный продукт с купонной выплатой

Потенциальная прибыль фиксирована и определяется автоматически в зависимости от параметров продукта и реалистичности сценария, ожидаемого инвестором.

Для получения максимальной прибыли необходимо, чтобы цена коснулась установленного инвестором уровня до экспирации структурированного продукта. Отличительной чертой данного продукта является наличие купона, дающего право на получение части прибыли, которая выплачивается, если цена не дошла до установленного уровня, а осталась в диапазоне между ценой покупки и ценой прогноза. Если же направление движения цены не совпало с прогнозируемым, клиенту возвращается инвестированная сумма с учетом уровня защиты капитала.

Продукт с купонной выплатой

Для инвестирования в данный тип продукта необходимо указать уровень, которого коснется цена базового актива в течение срока жизни структурированного продукта.

Прогноз на повышение цены

140 USD
130 USD

Предположим, что цена акции компании Apple равна 130 USD. Инвестор считает, что цена актива в течение 2-х месяцев коснется 140 USD. Уровень защиты капитала он устанавливает на 95%. При определении этих ключевых параметров происходит автоматический расчет минимальной суммы инвестирования и потенциальной доходности. В данном случае минимальная сумма инвестирования составит 10 000 USD, максимальная доходность — 44% годовых, купон — 7% от уровня защиты капитала.

  • Если до истечения срока инвестирования цена акции коснется 140 USD (станет равна или больше 140 USD), то инвестор получит назад инвестированный капитал, а также доход в размере 10 000 × 44% / 12 × 2 = 733.33 USD.
  • Если к моменту экспирации продукта цена останется в диапазоне 130–140 USD, инвестор получит 95% от инвестированного капитала, а также купон, равный 9 500 × 7% / 12 × 2 = 110.83 USD.
  • Если сценарий не исполнится (цена после инвестирования станет меньше 130 USD), инвестор получит обратно 95% инвестированного капитала.

Прогноз на снижение цены

50 USD
30 USD

Предположим, что цена акции компании Microsoft равна 50 USD. Инвестор ожидает, что цена актива будет снижаться и в течение 6 месяцев коснется 35 USD. Уровень защиты капитала он устанавливает на 90%, что означает, что в конце периода инвестирования инвестор получит не менее 90% от инвестированных средств.

Для таких условий минимальная сумма инвестирования составит 5 000 USD, максимальная доходность — 52% годовых, купон — 9% от уровня защиты капитала.

  • Если до истечения срока инвестирования цена акции снизится до 35 USD (станет меньше или равна 35 USD), то инвестор получит назад инвестированный капитал, а также доход в размере 5 000 × 52% / 12 × 6 = 1 300 USD.
  • Если к моменту экспирации продукта цена останется в диапазоне 35–50 USD, то инвестор получит 90% от инвестированных средств, а также купон, равный 4 500 × 9% / 12 × 6 = 202.5 USD.
  • Если прогноз инвестора не оправдается (цена актива начнет расти), он получит обратно 90% инвестированного капитала.

Как влияют параметры на доходность и размер купона?

Устанавливая различные параметры для уровня защиты капитала и срока инвестирования, вы можете изменять минимальную сумму инвестирования, доходность и размер купона.

Что будет, если уменьшить уровень защиты капитала до 80%?

При уменьшении уровня защиты капитала снижается минимальная стоимость структурированного продукта, а потенциальная доходность растет, однако также растут и риски.

Например, если клиент предполагает, что цена на акции компании Apple будет расти, то возможны следующие сценарии:

  • Установив уровень защиты капитала 95%, он должен будет инвестировать не менее 10 000 USD, при этом доходность составит 44%, а купонная выплата — 7%.
  • Выбрав уровень защиты капитала 80%, инвестор должен будет инвестировать 4 500 USD, максимальная доходность при этом вырастет до 90%, а купонная выплата — до 15%.
160 USD
150 USD
140 USD
130 USD
  • Установленная граница цены
  • Движение цены до начала инвестирования
  • Движение цены в инвестиционный период
  • Период инвестирования

Что будет, если увеличить уровень защиты капитала до 100%?

При увеличении уровня защиты капитала увеличивается минимальная стоимость структурированного продукта, а потенциальная доходность снижается, однако также уменьшаются и риски. При 100% защите капитала инвестор может не переживать за сохранность своих средств.

Например, если при уровне защиты капитала 95% инвестору требуется вложить минимум 10 000 USD, то при уровне защиты капитала 100% эта сумма вырастет до 20 000 USD, при этом доходность с 44% упадет до 22%, а купон — с 7% до 3%.

Как влияет выбор цены на доходность продукта?

Если установить уровень, которого должна коснуться цена, близко к текущей стоимости актива, то доходность будет невелика. Выбрав уровень, которого должна коснуться цена, дальше от текущей стоимости, можно увеличить потенциальную доходность.

Как влияет срок на доходность продукта?

Выбор более позднего срока экспирации увеличивает вероятность наступления события, что приводит к росту стоимости рисковой части в структурированном продукте. Исходя из этого, чем позднее наступит срок экспирации продукта, тем менее доходным он становится. Оптимальный срок инвестирования — от 6 месяцев до 1.5 лет.

Инвестировать в продукт

Справочная информация

Наиболее часто задаваемые вопросы:

С полным списком вопросов вы можете ознакомиться в разделе «Справка по структурированным продуктам».

Консультация специалиста

  • пн-пт, 9:00-20:00
  • 8 (800) 200-01-31 (звонок по России бесплатный)
    +44 2031 293799
  • invest at alpari dot ru

Внимание!

  • Доходность инвестиционных продуктов, рассмотренная в примерах, а также результаты, полученные в прошлом, не гарантируют получение прибыли в будущем.
  • Все продукты номинированы в российских рублях и долларах США.
  • Комиссия за создание структурированного продукта составляет 2% от стоимости активов и взимается в момент погашения продукта.
  • Потенциальная доходность указана в процентах годовых.
Наверх